ETF期权就像是一场特殊的“营业游戏”。这个游戏里有两种脚色：期权买方和期权卖方。他们就像棋盘上的对弈两边，各有各的脚色和玩法，底下我们就用大口语来唠唠这俩脚色。
一、期权买方：费钱买契机，最多亏掉“门票钱”
期权买方，浅近来说，等于费钱买了一个“曩昔的营业权益”的东谈主。就好比你提前买了一张电影票，岂论电影好不颜面，你最多等于损失这张票的钱。
1.收益无穷
例如：假定你买了一个看涨期权（认购期权），行权价钱是10块钱。到期时，要是ETF的价钱涨到了15块钱，你不错用10块钱的价钱买进，再以15块钱的价钱卖掉，赚5块钱。要是ETF的价钱涨到了20块钱，你就能赚10块钱。表面上，只须ETF的价钱一直涨，你的收益就莫得上限。
追想：期权买方的收益是无穷的，只须你观点看对了，就能赚大钱。
2.风险有限
例如：假定你买这个看涨期权花了1块钱（期权费）。要是到期时，ETF的价钱莫得涨，甚而跌了，你最多等于损失这1块钱的期权费。你不会幸而更多，因为你不错聘用不成权。
追想：期权买方的最大损失等于期权费，线上配资公司平台 股票配资颓势平台是否设有平延期保护机制？_1风险是有限的。
二、期权卖方：收“门票钱”， 炒股配资10倍平台 一图读懂股票配资是我方贸易的吗背后的逻辑_1承担“无穷包袱”
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期权卖方， 股指股票配资 全网热议恒瑞配资电话的使用形态_1浅近来说，等于卖给你这个“曩昔的营业权益”的东谈主。就好比保障公司，收了你的保障费，但要是果真出事了，它可能要赔许多钱。
1.收益有限
例如：假定你卖了一个看涨期权，行权价钱是10块钱，期权费是1块钱。岂论到期时ETF的价钱是若干，你最多只可赚这1块钱的期权费。哪怕ETF的价钱一直没涨，你也不会赚得更多。
追想：期权卖方的最大收益等于期权费，收益是有限的。
2.风险无穷
例如：假定你卖了一个看涨期权，行权价钱是10块钱。到期时，要是ETF的价钱涨到了15块钱，你必须以10块钱的价钱把ETF卖给期权买方，而你只不错15块钱的市集价钱买进，这就亏了5块钱。要是ETF的价钱涨到了20块钱，你就亏了10块钱。表面上，只须ETF的价钱一直涨，你的失掉就莫得上限。
追想：期权卖方的风险是无穷的，要是观点看错了，可能会亏许多钱。
三、为啥有东谈主惬心当风险无穷的期权卖方？
天然听起来期权卖方的风险很大，但现实上，许多东谈主也曾惬心当期权卖方。原因很浅近：概率上，无穷失掉的情况很少发生。
例如：假定你卖了一个看涨期权，行权价钱是10块钱。ETF的价钱涨到15块钱的概率可能唯一10%，但涨到20块钱的概率可能唯一1%。是以，大部分情况下，你齐能赚到期权费，而不会面对浩大的失掉。
追想：期权卖方在概率上占有优势，天然表面优势险无穷，但现实发生无穷失掉的概率独特小。
四、四种组合：买入看涨、买入看跌、卖出看涨、卖出看跌
期权交游中有四种常见的组合，每种组合的收益和风险齐不不异。我们用浅近的图来示意：
这四种操作神情的最终行权收益不错用非常的图表来示意，通过这些图表，能更直不雅地看到不同操作神情在不同价钱情况下的收益和损失情况。
期权交游就像一场赌博，期权买方是赌徒，有契机赢大钱，但最多输掉“门票钱”；期权卖方是赌场雇主，稳安靖当收“门票钱”，但万一赌徒赢了，可能要赔许多。
搞了了这两个脚色的永诀，就能更好地意会期权交游的法则。
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